GBP/USD находится в фазе напряженного ожидания, где рынки после публикации данных по ВВП Великобритании готовятся к двум ключевым событиям недели: данным по инфляции в США (PCE) и оценке динамики рынка труда США. Слабый отчет NFP и технический пробой 1.3300 создадут основу для дальнейшего укрепления фунта, но геополитическая неопределенность и ожидания замедления британской экономики ограничивают потенциал роста, отметили мы в нашем сегодняшнем фундаментальном анализе и обзоре «GBP/USD: подскок к 1.3300, но ястребиная ФРС не даёт расслабиться».

С технической точки зрения GBP/USD, несмотря на текущий отскок, сохраняет медвежий уклон, торгуясь ниже зоны ключевых скользящих средних. ЕМА50, ЕМА144, ЕМА200 на дневном графике на уровнях 1.3420, 1.3410 создают зону ключевого сопротивления. Цена значительно ниже них.

Индикаторы (в нашем случае это – RSI, OsMA, Стохастик) дают слабый ранний сигнал на покупки: Стохастик и RSI (14) на дневном графике вышли из зоны перепроданности, разворачиваясь на длинные позиции, OsMA-гистограмма остается в негативной зоне, но ее столбики перестали уменьшаться.

Вход в длинные позиции рассматривается при устойчивом пробое 1.3310 с целями 1.3350–1.3390 (ЕМА50 на W1) и стоп-лоссом ниже 1.3240.

Для возобновления роста в зоне среднесрочного бычьего рынка цене необходимо преодолеть зону ключевого сопротивления 1.3410-1.3420.

Условия реализации бычьего сценария:

• Устойчивый пробой 1.3310 и закрепление выше с подтверждением от индикаторов (RSI выходит выше 60, OsMA растет в положительной зоне)
• Слабые данные по PCE (30 сентября) или NFP (2 октября), снижающие ожидания октябрьского повышения ФРС.
• Снижение доходности казначейских облигаций ниже 5,00% и ослабление доллара.
• Техническое подтверждение: RSI (14) выше 60 и ускорение роста OsMA.

В альтернативном медвежьем сценарии вход в короткие возможен позиции при пробое 1.3240 с целями 1.3210–1.3170 (ЕМА144 на W1) и стоп-лоссом выше 1.3310.

Условия реализации медвежьего сценария:

• Пробой поддержки 1.3240 и закрепление ниже, открывающее путь к 1.3210-1.370.
• Сильные данные по PCE или NFP, подтверждающие устойчивость инфляции и рынка труда.
• Продолжение роста доходности облигаций выше 5,25%.
• Техническое подтверждение: RSI (14) ниже 50 и ускорение снижения OsMA.

Наиболее вероятная динамика (базовый сценарий): консолидация в диапазоне 1.3240–1.3320 с сохранением умеренно медвежьего уклона до публикации данных по PCE и NFP. Пробой верхней границы откроет путь к 1.3350–1.3390, пробой нижней — к 1.3200–1.3170.

Логика:

• GBP/USD находится в точке пересечения двух мощных сил. С одной стороны, пересмотр ВВП Великобритании в сторону повышения и ястребиный настрой Банка Англии поддерживают фунт. Крупные банки ожидают повышения ставки в ноябре, что создаёт фундаментальную поддержку.
• С другой стороны, ястребиная ФРС и доходность казначейских облигаций на многолетних максимумах создают мощный встречный ветер. Рынки закладывают почти 91% вероятность повышения ставки ФРС в декабре, что поддерживает доллар. Технически пара удерживается ниже 200-периодной EMA (1.3410), что сохраняет медвежий уклон, но индикаторы сигнализируют о коррекции.
• Ключевым фактором для дальнейшего движения станут данные по PCE и NFP на этой неделе. Если они окажутся сильными, доходность облигаций может продолжить рост, и пара протестирует 1.3200-1.3170. Если данные разочаруют, возможен отскок к 1.3350-1.3390.

Торговые сценарии

Бычий сценарий: Buy Stop 1.3325. Stop-Loss 1.3270, 1.3250. Цели 1.3390, 1.3400, 1.3410, 1.3420, 1.3500

Медвежий сценарий: Sell Stop 1.3270, 1.3250. Stop-Loss 1.3325. Цели 1.3210, 1.3200, 1.3170, 1.3110, 1.3000, 1.2950, 1.2900

*здесь «Цели» соответствуют уровням поддержки/сопротивления. Это также не значит, что они обязательно будут достигнуты, но могут служить ориентиром при планировании и размещении своих торговых позиций