Revue de transaction et conseils pour trader le yen japonais

Le test du prix à 157,40 s’est produit au moment où l’indicateur MACD commençait à remonter depuis la ligne zéro, confirmant un point d’entrée correct pour acheter le dollar. En conséquence, la paire a progressé d’environ 30 pips.

Cependant, aujourd’hui, le yen a repris l’avantage, gagnant 0,6 % et faisant reculer USD/JPY jusqu’à 156,38 pendant la séance asiatique. Plusieurs facteurs se sont conjugués derrière cette vigueur. Premièrement, les traditionnels flux de fin de trimestre ont apporté un soutien technique au yen. Deuxièmement — et c’est essentiel — le marché a reçu une nouvelle série de signaux sans ambiguïté de la part des autorités japonaises. Le haut responsable des changes Atsushi Mimura a confirmé publiquement que le Premier ministre, le ministre des Finances japonais et la partie américaine avaient adressé au marché un message très clair indiquant qu’une nouvelle dépréciation du yen est inacceptable. La Première ministre Sanae Takaichi a ajouté que le président américain Donald Trump avait, lors de leur récente rencontre, exprimé lui aussi ses inquiétudes concernant la faiblesse du yen. Le contexte politique était rare : Tokyo et Washington affichent de fait une position unifiée, et le marché l’a ressenti.

Le yen s’est apprécié d’environ 3,5 % ce trimestre, principalement à la suite de l’intervention conjointe Japon–États‑Unis en juillet — la première depuis quinze ans. Désormais, les anticipations concernant la Bank of Japan viennent compléter ce tableau. Après avoir relevé son taux directeur à 1,25 % plus tôt ce mois‑ci, les discussions de marché se sont intensifiées sur la possibilité d’une nouvelle hausse dès octobre. La normalisation de la politique monétaire, combinée au soutien politique en faveur du yen des deux côtés du Pacifique, crée un environnement dans lequel le potentiel de hausse supplémentaire pour USD/JPY apparaît de plus en plus limité. À mon sens, les vendeurs de yen agiront avec une prudence croissante tant que ce contexte fondamental perdurera.

Pour la stratégie intraday, je m’appuierai principalement sur l’exécution des scénarios n° 1 et n° 2.

Scénarios d'achat

N° 1 : Je prévois d’acheter USD/JPY aujourd’hui autour de 157,16 (ligne verte sur le graphique), avec un objectif à 157,51 (ligne verte plus épaisse sur le graphique). Aux alentours de 157,51, je prévois de clôturer les positions longues et d’ouvrir des positions courtes en sens inverse (en anticipant un mouvement correctif de 30 à 35 pips). Il est préférable de revenir à l’achat sur la paire lors de corrections et de replis significatifs. Important : avant d’acheter, assurez-vous que le MACD soit au-dessus de zéro et vienne tout juste de commencer à monter.

N° 2 : Je prévois également d’acheter USD/JPY si le prix teste 156,87 à deux reprises consécutives alors que le MACD se trouve en zone de survente. Cela limiterait le potentiel baissier de la paire et déclencherait un retournement haussier. On pourra alors viser des mouvements vers 157,16 et 157,51.

Scénarios de vente

N° 1 : Je prévois de vendre USD/JPY aujourd’hui uniquement après une cassure du niveau de 156,87 (ligne rouge sur le graphique), ce qui devrait entraîner une baisse rapide. L’objectif principal des vendeurs sera 156,47, où je prévois de clôturer les positions courtes et d’ouvrir immédiatement des positions longues en sens inverse (en anticipant un mouvement correctif de 20 à 25 pips). Les vendeurs peuvent revenir à tout moment : un simple signal de la banque centrale suffit. Important : avant de vendre, assurez-vous que le MACD soit en dessous de zéro et vienne tout juste de commencer à baisser.

N° 2 : Je prévois également de vendre USD/JPY si le prix teste 157,16 à deux reprises consécutives alors que le MACD se trouve en zone de surachat. Cela limiterait le potentiel haussier et déclencherait un retournement à la baisse. On pourra alors viser des replis vers 156,87 et 156,47.

Ce qu’il faut observer sur le graphique :

• Ligne verte fine – Prix d’entrée auquel vous pouvez acheter l’instrument de trading ;
• Ligne verte épaisse – Prix estimé auquel vous pouvez placer un Take Profit ou sécuriser manuellement vos gains, car une hausse supplémentaire au‑dessus de ce niveau est peu probable ;
• Ligne rouge fine – Prix d’entrée auquel vous pouvez vendre l’instrument de trading ;
• Ligne rouge épaisse – Prix estimé auquel vous pouvez placer un Take Profit ou sécuriser manuellement vos gains, car une baisse supplémentaire en dessous de ce niveau est peu probable ;
• Indicateur MACD. Lors de l’entrée sur le marché, il est important de tenir compte des zones de surachat et de survente.

Important : Les traders débutants sur le marché Forex doivent être extrêmement prudents lorsqu’ils prennent des décisions d’entrée. Il est préférable de rester en dehors du marché avant la publication de rapports fondamentaux importants afin d’éviter d’être pris dans de fortes fluctuations de prix. Si vous décidez de trader pendant les annonces économiques, placez toujours des ordres stop pour minimiser les pertes. Sans ordres stop, vous pouvez rapidement perdre la totalité de votre dépôt, surtout si vous n’appliquez pas de gestion du capital et que vous tradez avec de gros volumes.

Rappelez-vous également qu’un trading réussi nécessite un plan de trading clair, similaire à celui présenté ci‑dessus. Prendre des décisions de trading spontanées basées uniquement sur la situation actuelle du marché est, par nature, une stratégie perdante pour les traders intraday.