Analisis EUR/USD 5M

Pada hari Jumat, pasangan EUR/USD mencoba melakukan koreksi kecil untuk hari kedua berturut-turut. Namun pergerakannya kembali mengecewakan, meskipun satu-satunya rilis data yang cukup penting — produksi industri AS — keluar lebih lemah dari perkiraan. Seperti yang sudah berulang kali kami catat, pasar secara aktif mengabaikan faktor-faktor yang tidak mendukung dolar AS. Karena itu, data produksi industri AS tersebut tidak menggoyahkan dolar, dan pasar tetap fokus pada pertemuan Federal Reserve, dengan enggan melepas posisi pada greenback. Untuk saat ini, euro hanya tertahan dari penurunan baru oleh area 1,1461–1,1473. Jika zona ini ditembus, penjual kemungkinan akan kembali mendorong EUR/USD lebih rendah. Kekuatan euro belum bisa dibicarakan dengan serius sebelum garis tren tertembus ke atas. Kalender ekonomi minggu ini relatif sepi baik di kawasan euro maupun di AS, sehingga baik euro maupun dolar kecil kemungkinan mendapatkan dorongan kuat yang baru — pekan ini kemungkinan besar akan bersifat korektif.

Secara teknikal, tren turun terus terbentuk dan kini sudah semakin jelas sebagai tren penuh. Pasar sekali lagi mengabaikan keputusan bernada hawkish dari European Central Bank, tetapi sangat memperhitungkan kenaikan suku bunga The Fed. Jika pola ini berlanjut, dolar dapat tetap kuat untuk waktu yang lama.

Pada timeframe 5-menit hari Jumat, terbentuk satu sinyal beli yang bisa dimanfaatkan para trader. Karena dalam beberapa hari terakhir sedang terbentuk koreksi naik, kami menilai sinyal beli di area 1,1461–1,1473 patut diperhatikan. Namun, potensi kenaikan euro tetap terbatas mengingat sentimen pasar yang berlaku saat ini.

Laporan COT

Laporan COT terbaru bertanggal 15 September. Pada timeframe mingguan, posisi bersih trader non-komersial tetap bearish dan turun tajam pada 2026 seiring dengan perkembangan geopolitik. Selama enam bulan terakhir, para trader mengurangi eksposur terhadap euro dan beralih ke dolar AS. Kebijakan Trump tidak berubah, tetapi untuk sementara waktu dolar berperan sebagai mata uang cadangan.

Namun, kami masih belum melihat faktor fundamental yang mendukung penguatan USD lebih lanjut. Perang di Timur Tengah membuat dolar sementara menjadi sangat menarik, tetapi ketika faktor tersebut "kedaluwarsa", semuanya seharusnya kembali normal — dan masa "kedaluwarsa" itu mungkin sudah lewat. Dalam jangka panjang, euro bisa turun hingga $1,08 (garis tren), tetapi tren naik jangka panjang masih terjaga. Selama beberapa bulan terakhir ketika dolar menguat, pasangan ini bahkan belum mendekati garis tren tersebut.

Letak garis indikator merah dan biru menunjukkan kurang lebih adanya keseimbangan antara bull dan bear. Dalam minggu pelaporan terakhir, posisi long di grup "Non-commercial" meningkat sebesar 10,5 ribu kontrak sementara posisi short turun 5,1 ribu. Dengan demikian, posisi bersih naik 15,6 ribu kontrak dalam sepekan.

Analisis EUR/USD 1H

Pada timeframe per jam, EUR/USD terus membentuk tren turun, dan The Fed sangat mendukung pergerakan ke selatan ini. ECB seharusnya mendukung euro pekan lalu ketika menaikkan suku bunga untuk kedua kalinya pada 2026, namun saat ini pasar hanya melihat The Fed dan kebijakannya yang mengetat. Dengan demikian, dolar secara efektif membentuk tren baru dari nol, dan sentimen pasar ke depan berpotensi tetap sepenuhnya bearish.

Untuk 21 September kami menyoroti level-level trading berikut — 1,1234, 1,1274, 1,1362–1,1368, 1,1461–1,1473, 1,1536–1,1542, 1,1585, 1,1657–1,1665, 1,1750–1,1760, 1,1786, 1,1830–1,1837, serta garis Senkou Span B (1,1589) dan Kijun-sen (1,1505). Garis-garis indikator Ichimoku dapat bergeser sepanjang hari, yang perlu diperhitungkan saat menentukan sinyal trading. Ingat untuk memindahkan Stop Loss ke breakeven jika harga bergerak 15 pip ke arah yang benar. Ini akan melindungi dari kemungkinan kerugian jika sinyal ternyata keliru.

Pada hari Senin, kalender ekonomi untuk zona euro dan AS kosong, sehingga pelaku pasar akan memiliki sedikit katalis untuk direspons pada hari trading pertama pekan ini. Kita sebaiknya mengantisipasi pergerakan yang lamban dan cenderung sideways hari ini.

Rekomendasi trading:

Hari ini, para trader dapat mempertimbangkan posisi jual dengan target 1,1362–1,1368 jika harga terkonsolidasi di bawah area 1,1461–1,1473. Pantulan dari area 1,1461–1,1473 akan membuka peluang untuk posisi beli dengan target 1,1527–1,1542. Volatilitas hari ini mungkin rendah.

Penjelasan untuk Ilustrasi:

Level harga support dan resistance adalah garis merah tebal tempat pergerakan berpotensi berakhir. Level ini bukan sumber sinyal trading.

Garis Kijun-sen dan Senkou Span B adalah garis indikator Ichimoku yang dipindahkan ke timeframe per jam dari timeframe 4 jam. Garis-garis ini bersifat kuat.

Level ekstrem adalah garis merah tipis tempat harga sebelumnya memantul. Level ini merupakan sumber sinyal trading.

Garis kuning menunjukkan garis tren, channel tren, dan pola teknikal lainnya.

Indikator 1 pada grafik COT menunjukkan besaran posisi bersih dari masing-masing kategori pelaku pasar.