После уверенного роста во вторник золото стабилизировалось, готовясь дальше продемонстрировать коррекцию в конце месяца. Однако трейдеры все еще взвешивают влияние падающих цен на нефть, которое ослабило опасения по поводу инфляционного давления со стороны энергоносителей, на фоне высокой доходности казначейских облигаций.

Котировки драгоценного металла сегодня выросли до $4200 за унцию после скачка на 1,6% днем ранее. Нефть продолжила снижаться, поскольку появились признаки восстановления поставок с Ближнего Востока до довоенных уровней. Как стало известно, Саудовская Аравия нарастила прокачку по ключевому трубопроводу, что частично компенсировало тупиковую ситуацию в Ормузском проливе, спровоцировавшую топливный ажиотаж в начале недели.

Однако золото испытывает давление и с других сторон. Доходность наиболее долгосрочных казначейских облигаций США во вторник обновила максимум с 2002 года, увеличиваясь шестой день подряд на фоне опасений, что устойчиво высокие цены на энергоносители могут подтолкнуть процентные ставки к дальнейшему повышению. А более высокая доходность, как правило, давит на драгоценный металл, который не приносит процентного дохода. С августа золото утратило значительную часть своего роста под влиянием инфляционных ожиданий.

Вчера представители ФРС предупредили, что более жесткая денежно-кредитная политика по-прежнему необходима, даже после повышения ставок в середине месяца — впервые с 2023 года. Президент Федерального резервного банка Нью-Йорка Джон Уильямс заявил во вторник, что очередное повышение в конце этого года может быть уместным, и это заставило инвесторов снизить вероятность такого шага на ближайшем заседании в конце октября. Уильямс также отметил, что конфликт на Ближнем Востоке и стремительное развитие искусственного интеллекта остаются ключевыми факторами инфляционного давления, тогда как три других представителя ФРС в тот же день в отдельных выступлениях также упомянули возможность повышения ставок.

По прогнозам, сентябрь золото завершит снижением почти на 6%, поскольку удорожание энергоносителей давит на общий ценовой фон. Сегодня трейдеры будут внимательно следить за данными по потребительским расходам в США — предпочтительным индикатором инфляции для ФРС, а в пятницу — за статистикой по занятости в несельскохозяйственном секторе.

Что касается текущей технической картины золота, то покупателям нужно забирать ближайшее сопротивление $4186. Это позволит нацелиться на $4249 выше которого пробиться будет довольно проблематично. Самой дальней целью выступит область $4304. В случае падения золота медведи попытаются забрать контроль над $4124. Если это удастся сделать, пробой диапазона нанесет серьезный удар по позициям быков и столкнет Gold к минимуму $4062 с перспективой выхода на $4047.